O contrato futuro do boi gordo segue mais procurado pelo investidor em agosto, com especial atenção para o vencimento de outubro.
O fato é que as posições em aberto no mercado futuro do boi gordo na B3 aumentaram pela quinta semana consecutiva em agosto (6) e, cada vez mais próximo de alcançar a máxima de 2026 (primeira Figura).
A Figura apresenta os dados do número de contratos em aberto no mercado futuro do boi gordo na B3 entre outubro de 2025 e a parcial de agosto de 2026 (6).
O número de posições em aberto para o contrato futuro do boi gordo na B3 em agosto (6) foi de 65.480, além da quinta semana consecutiva de alta, próximo dos patamares mais altos alcançados em 2026, até aquele momento (Figura acima).
E o importante é observar que as posições na B3 subiram para todos os contratos com vencimento em aberto e de maior liquidez (segunda Figura).
Pois é, sem exceção, todos os contratos futuros do boi gordo subiram ao longo da semana entre os dias 30 de julho e 6 de agosto, com destaque ao vencimento de outubro.
A Figura apresenta o número de contratos em aberto no mercado futuro do boi gordo (B3), por mês de vencimento, em julho (30) e agosto (6).
O contrato para vencimento em outubro de 2026, além do maior número de posições em aberto na B3, foi o que apresentou a maior demanda na semana entre 30 de julho e 6 de agosto.
Isso porque as posições em aberto na B3 para outubro subiram em mais de 3,7 mil, saltando de 19.679 em julho (30) para 23.398 em agosto (6).
A procura recente pelo vencimento de outubro tem se destacado (terceira Figura), com aumento ainda mais expressivo desde julho. Claro, com a maior procura pelo investidor, o contrato ficou também mais volátil e especulado.
E nesse aspecto, vale destacar que o ágio do preço futuro do boi gordo para outubro segue, no início de agosto, nos menores patamares desde junho. Vale lembrar que o ágio do preço futuro do boi gordo para outubro, frente ao físico, alcançou R$29,9 por arroba em julho (15) e, nos primeiros dias de agosto tem oscilado em torno de R$5,0 por arroba. Clique aqui e saiba mais!
A Figura ilustra a evolução do número de contratos em aberto no mercado futuro do boi gordo (B3) para vencimento de agosto e outubro de 2026, entre novembro de 2025 e a parcial de agosto de 2026 (6).
É importante destacar que o preço futuro do boi gordo para 2026 ficou praticamente estável em agosto (6) quando comparado ao dia anterior, assim como o preço da arroba no físico.
A estabilidade em agosto (6) difere do comportamento recente de preço, tanto no mercado físico e futuro, de maior volatilidade. Clique aqui!
Isso reforça que o mercado pecuário está cada vez mais volátil e dinâmico e merece cuidado do ponto de vista da gestão de risco, seja para quem participa da B3 como no planejamento de vendas da atividade. E, claro, nesse contexto, é importante entender dos fundamentos do mercado pecuário, à parte de todo essa volatilidade.
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Mas, claro, na B3 o mercado é volátil e como temos reforçado, o mercado futuro não prevê o preço do boi gordo.
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